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出口企业融资的五大方式

2014-8-15
 
目前，在我国对外贸易中，传统的信用证结算比例已经下降至20%以下，而赊销的比例则上升到70%以上。为了缓解赊销给企业带来的资金压力，外贸出口企业可以充分利用商业银行提供的丰富的融资产品，结合自身特点，做出最有利于自身的选择。总结目前适用于赊销的银行融资产品，主要有五种：流动资金贷款、出口订单融资、出口TT(TelegraphicTransfer电汇)押汇、出口信保项下融资和国际保理。　　其中后四种同属于银行贸易融资业务范畴。相对而言，贸易融资在银行准入门槛、便利性和审批流程速度方面都较普通的流动资金贷款更有优势。尤其是在银行准入门槛方面，银行提供贸易融资授信重点考察的是贷款企业所开展的贸易背景真实性及进出口企业的历史信誉状况，一般不会套用调查企业规模、净资产、负债率、赢利能力及担保方式等情况的传统授信评价体系，因而可以有效解决一些贸易企业因某些财务指标不达标而无法获得流动资金贷款的问题。外贸出口企业在对以上银行贸易融资产品进行选择时，应注意分析其所具有的不同特点。以下分别加以介绍。　　流动资金贷款：此种金融产品是银行为满足企业在生产经营过程中的短期资金需求，保证企业生产经营活动正常进行而发放的贷款。其主要优点是贷款资金用途广;主要缺点是准入门槛高、融资成本高，审批流程较为复杂且时间较长。　　出口订单融资：此种金融产品是在采用非信用证结算方式的国际贸易中，银行凭出口企业提供的有效贸易订单，并以该订单项下的预期收汇款项作为第一还款来源，向出口企业提供的用于该笔订单项下货物出口发运前的原材料采购、组织生产、货物运输等资金支付的国际贸易融资业务。通过此种模式获得融资资金，需要出口企业在银行取得贸易融资授信额度。　　出口TT押汇：该金融产品又称出口汇款融资，是指在采用外汇汇款结算方式的国际贸易中，银行根据出口企业的申请，在落实足额担保条件后或在企业授信额度内，为出口企业提供资金融通的业务。通过此种模式获得融资资金，也需要出口企业在银行取得贸易融资授信额度。TT的业务流程是：先由汇款人提交电汇申请书并交款付费给汇出行，再由汇出行拍加押电报或电传至汇入行，汇入行发出电汇通知书给收款人，收款人接到通知后去汇入行兑付，汇入行在解付完毕后发出借记通知书给汇出行，最后由汇出行将电汇回执交汇款人。与信用证结算相比，TT有一定的风险，但因为费用低，目前在国际贸易中使用非常普遍。　　出口信用保险项下融资：此种金融产品是指银行根据出口企业申请，在货物出口后，凭出口企业转让给银行的中国出口信用保险公司(下称“中信保”)保单赔款权益而提供融资的业务。通过此种模式获得融资资金，出口企业需要在办理银行业务前购买中信保保险，然后将保险的赔偿权益转让给银行;银行将以此赔偿权益作为有效的担保方式，为企业提供贸易融资授信，并提供融资。由于购买了中信保保险，出口企业在获得银行融资的同时，还可以获得中信保提供的买方信用风险担保服务。但需要注意的是，由于中信保的坏账担保比例最高只能达到所出具发票额的90%，银行授信的最高比例也相应只能达到90%，因此采用这种模式无法获得已出具发票的全额融资。　　国际保理：此种金融产品是指出口商在采用赊销、承兑交单等信用方式向进口商销售货物时，由出口保理商和进口保理商(如有)基于应收账款转让而共同提供的包括应收账款催收、销售分户账管理、信用风险担保以及保理项下融资等服务内容的综合性金融服务。目前，我国多数保理商为商业银行。此种贸易融资产品的关键点在于应收账款债权的转让，因为银行是基于被转让的债权为出口企业提供上述一系列服务的。国际保理按照提供服务的保理商个数，分为单保理和双保理;按照保理商是否提供融资，分为融资性和非融资性保理;按照保理商是否提供坏账担保服务，分为买断型(无追索权)和非买断型(有追索权)保理。在此，我们重点讨论买断型融资性双保理和非买断型融资性单保理。非买断型融资性单保理在性质上类似于出口TT押汇，应收账款的债权虽然在办理融资时转让给了保理商(银行)，但当发生应收账款到期不能按时收回的情况时，银行对所发放的融资款具有追索权，即其有权向出口企业追索融资款。因此，此融资模式的办理前提是，出口企业须在银行取得贸易融资授信额度。在买断型融资性双保理业务中，银行在获得应收账款的转让债权后，可提供100%的进口商信用风险担保。但当发生应收账款到期不能收回的情况时，银行则需承担此坏账风险：对于已发放的融资款，银行无权向出口企业追索。通过此种模式获得融资资金的最大优势是，出口企业无须在银行取得任何授信额度。　　中小企业可通过完善融资担保体系、改善企业筹资环境、拓展融资渠道和创新融资手段，解决融资问题，		  

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